A股10月迎来开门红，上证指数创出十年新高。截至10月9日收盘，上证指数收于3933.94点，上涨1.32%，深圳成指和创业板指分别上涨1.47%和0.73%。沪深两市全天成交额达2.65万亿元，较上一交易日放量4718亿元。上证指数年内涨幅已达17.32%，深证成指与创业板指表现更为强劲，年内涨幅分别为31.79%、52.31%。
金鹰基金首席经济学家杨刚表示，当前中国经济正处于新旧动能转换的关键发展期，建议可围绕“十五五”规划和三季报重点挖掘景气赛道，科技成长方向仍具有估值弹性。招商证券首席策略分析师张夏认为，目前市场处在牛市第二阶段，增量资金持续流入是驱动市场稳健上行的关键力量。
A股持续回暖，公募基金发行也在加速。仅10月9日当天，就有23只新基金集中启动募集，还有80余只产品处于发行中或定档发行，其中不乏多位绩优基金经理掌舵的新作，为市场注入更多期待。
10月9日，国庆、中秋假期后的首个交易日，A股三大指数悉数收涨，上证指数突破3900点，创2015年8月以来的新高。市场成交额连续36个交易日突破2万亿元。盘面上，市场热点轮番活跃，有色金属、核电板块上演涨停潮。拉长时间看，今年6月下旬开始，A股启动了新一轮行情，沪指接连突破重要指数关口，多位券商首席均看好A股节后走势。
步入四季度，市场将迎来政策窗口密集期与三季报业绩验证期。多位受访人士指出，四季度政策预期整体积极，国内将进入“十五五”规划的政策导入期，其间重点的产业规划将有望为市场提供新的主题投资机会。
对于四季度的具体配置方向，券商依然普遍看好AI算力、半导体、“反内卷”相关题材。张夏表示，四中全会和三季报成为10月的关键看点，无论是从政策预期、增量资金正反馈机制还是三季报业绩预期来看，以AI算力及应用、半导体自主可控、固态电池、商业航天、可控核聚变为代表的赛道都依然是当前的重点。李求索建议关注四大方向：AI算力和机器人等相关产业链；创新药、消费电子、电池和有色金属等行业；工程机械、电网设备、养殖业与饲料等行业；“十五五”相关领域。
