国庆假期期间，科技资产迎来了强劲的拉升。在全球市场中，科技叙事已成为核心共识，外资和QDII资金不断投入港股科技赛道，导致港股科技股全面爆发。
预期科技股将迎来更低融资成本环境，伴随着科技应用持续迭代和突破，这一赛道的行情短期内不会轻易结束。例如，帝国科技集团以价格折让19.52%的方式增发布局AI技术，尽管折价幅度极高，但科技叙事成为核心利好关切，刺激公司股价五日涨幅达到1.28倍。同样，微盟集团在选择折价增发后，也吸引了大量资金布局，估值水平因此持续提升。其市值在10月6日突破100亿港元水平。受此影响，另一消费软件SaaS公司有赞在10月6日收盘飙升20%。
业内人士认为，上市公司大胆实施折价增发凸显出对配股完成的信心，这背后的核心逻辑在于机构资金对科技叙事的高度关注，科技拉动估值已成为资金的共识。
近期，“木头姐”凯西·伍德的基金重启对阿里巴巴持仓，这也是4年来的首次。根据Ark Investment Management发布的每日交易报告，公司旗下的两只ETF于9月22日买入了阿里巴巴ADR，总价值约为1630万美元。随着阿里巴巴等互联网公司大量投入人工智能、半导体的研发，华尔街资金对中国部分互联网公司的估值逻辑已从之前的电商巨头切换为科技巨头，吸引外资选股视角的转变。
摩根士丹利最新数据显示，9月净流入中国股市的外资达到46亿美元，创下自2024年11月以来单月最高纪录，其中，半导体板块成为最大赢家。高盛也看好AI应用给半导体公司带来的新增长机遇，相关半导体企业正迎来国内客户需求扩张及持续的产能扩张与技术节点升级。市场层面，华商基金、金信基金重仓的半导体股票ASMPT公司在10月6日收盘大涨6.44%，市值突破350亿港元，创下股价的四年新高。鹏华基金重仓的华虹半导体在10月6日更创下历史新高，当日股价涨4.57%，市值达到1586亿港元，今年初以来至今股价涨幅累计达3.22倍。
